현대제철 주가 전망에 관한 수월한 주가 설명 230609

현대제철 주가 전망에 관한 수월한 주가 설명 230609

현대제철 실적 발표됨에따라 적지 않은 증권사에서 현대제철 주가 추측 보고서를 발행했습니다. 정리해드리겠습니다. 3Q22 내수 부진과 비용 상승으로 수익성 나빠짐 2022년 3분기 현대제철의 매출액과 영업이익은 각각 7.0조원 (YoY +19.5%, QoQ -5.2%)과 3,730억원(YoY -54.9%, QoQ -54.6%)으로 전분기대비 수익성이 크게 악화되었으나 영업이윤 시장컨센서스인 3,716억원에는 조금은 부합했다.

이베스트투자증권: 실적보다도 더 조정된 주가

4Q22 판매량 소폭 회복 가능

4Q22 연결기준 실적은 매출액 6.6조원(+3.5% YoY, -4.8% QoQ), 영업이윤 4,290억원 (- 44% YoY, +15% QoQ)을 예상합니다. 대보수 마무리 및 포항 생산부문 재개로 판매량이 전분 기 대비 13만톤 가량 회복(+3% QoQ)하는 덕분입니다. 그러나 파업과 전방 요청 부진 영 향으로 소폭 회복에 그칠 것이며 고정비 확장 영향도 지속될 있습니다.

판재류(고로계)는 원재료 투입가가 본격 하락하며 톤당 1만원(+3%QoQ)의 롤마진 개선이 가능하나, 봉형 강류(전기로계)는 10월 판가 인상 이후에도 에너지 비용 증가와 철스크랩가 반등이 지속 되었고 롤마진이 톤당 5만원(-11% QoQ) 하락할 것으로 보입니다.

차트 분석 ( B 과정 )

1) 주가 분석 – ”20년 3월 코로나 팬데믹 공포 ▼ 주가 12,400원까지 하락 – 연준의 무제한 양적완화 선언으로 글로벌 지수 폭등 주가 30,000원대 상승 – ”21년 철강요청 회복 및 가격 상승에 따른 수익성 확장 주가 63,000원대 상승 – 글로벌 둔화 우려, 판가 하락, 원자재가격 가격 상승, 에너지 비용 확장 ▼ 주가 32,000원대 하락 2) 거래량 분석 – 철강섹터에 대한 기대감이 크지 않아 거래량도 감소한 상황 3) 현대제철 차트 종합검증 “PBR 0.2배?” 현대제철은 30,000원 부근에서 지지가 나와주며 하락 추세에서 벗어나기 위해 발버둥 치고 있는 중입니다.

현대제철 주가 월봉차트

현대제철 주가 월봉차트입니다. 2019년 2020년 이윤 감소세와 적자전환으로 현대제철 주가는 12,400원까지 하락하였습니다. 그러나 2021년 큰폭의 이윤 성취 예상과 함께 2021년 5월까지 주가가 상승했습니다. 5월 최고가는 63,000원입니다. 이후 11월까지 하락하였습니다. 12월부터 현재까지 주가 횡보중입니다. 주가가 실적에 비해 1년 정도 선행하고 있다고 볼 수 있습니다.

자 그럼 현대제철 주식의 가치를 평가해보겠습니다!

저는 보통 신속하게 주식의 가치를 평가하기 위해서 PER PBR PSR ROE등의 지표를 살펴보는데요! 이를 기준으로 정확하지 않지만 간단하게나마 주식이 비싼지 싼지를 알 수 있어요! 매출은 2019년까지는 전반적인 추세로는 증가하고 있습니다 다만 IFRS연결로 보시면 2020년 부터는 감소하는 모습을 보여줍니다 영업이익률은 계속적으로 감소하고 있습니다.

수급 분석 ( C 과정 )

1) 6개월 누적 수급 – 개인 887억 매도, 외국인 995억 매수, 기관 80억 매도 2) 공매도 누적 수급 – 누적 공매도 금액은 800억으로 추산되었고 이와 비슷한 현대제철 시총 4.3조 대비 0.2%에 해당 3) 현대제철 수급 종합검증 “외국인 지분율 2% 증가” 현대제철은 외국인 투자자들이 고독한 매수세를 이어나가고 있습니다. 외국인 투자자들은 작년 하반기 대반면에 약 2%의 지분을 늘렸는데 이와 비슷한 최악인 시기에 투자해서 상황이 좋아지는 시기에 매도하기 위한 저검증 매수 전략으로 보입니다.

개인 투자자들은 손실구간에서 매도를 하며 손실을 확정 짓는 모습을 보이고 있습니다.

실적 발전 기대감

삼성전기의 주가는 지난 연말 공개 된 1조원 규모의 반도체 내장 기판 생산설비 투자에 대한 소식이 전해지고 나서 크게 오른 바 있습니다. 삼성전기가 대크기 투자를 진행하는 설비의 생산부문 제품은 반도체 플립칩 내장 기판인데 자율주행, 인공지능, 데이터센터 등에 활용되는 반도체를 생산할 때 투입되기 때문에 특히 가격이 높은 제품인 것으로 알려졌습니다. 이번 생산설비 투자로 인해 삼성전기의 매출액이 진지하게 상승하게 될 수 있을 것이라는 예상이 나오고 있으며 삼성전기의 주가를 전망하는 증권사들의 목표주가가 25만원 이상으로 상향 조정되면서 있는 것을 확인할 수 있었습니다.

자주 묻는 질문